اخبار وتحليلات اقتصادية
أخر الأخبار

للمتداولين: إليكم أهم الأحداث المؤثرة بالسوق العالمي هذا الأسبوع

سيكون تقرير الوظائف الخاص بالولايات المتحدة يوم الجمعة هو الحدث الاقتصادي الرئيسي للأسبوع المقبل، و يأمل المستثمرون بظهور بوادر تحسن في سوق العمل بعد شهرين من نمو الوظائف أبطأ من المتوقع. ومع انتهاء الربع الثاني، يتطلع مراقبو السوق إلى الأشهر الستة المقبلة بعد النصف الأول القوي لعام 2021. وتجتمع أوبك + يوم الخميس مع توقع المتداولون في الطاقة زيادة أخرى في الإنتاج مع استمرار توقعات الطلب في التعافي. في غضون ذلك، قد تختبر بيانات التضخم في منطقة اليورو يوم الأربعاء عزم البنك المركزي الأوروبي على تجاوز زيادات الأسعار على المدى القصير. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.

تقرير الوظائف
من المتوقع أن يُظهِر تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو أن الاقتصاد أضاف 580 ألف وظيفة جديدة، مما دفع معدل البطالة إلى مستوى 5.7٪ من 5.8٪.

مع انتشار المخاوف بشأن ارتفاع التضخم وقوة الانتعاش في أذهان المستثمرين، ستنظر الأسواق أيضًا في إحصاءات سوق العمل الأخرى، بما في ذلك نمو الوظائف والمشاركة في القوى العاملة.

في الأسبوع الماضي، كرر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التزام البنك المركزي بتشجيع الانتعاش “الواسع والشامل” في سوق العمل، مضيفًا أنه لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه، ولا يزال هذا الدعم مطلوبًا.

قال باول: “تضمنت المكاسب الوظيفية السريعة جدًا للتعافي المبكر بشكل أساسي العودة إلى الوظائف القديمة”. “والآن يتم العثور فعليًا على وظائف جديدة وهذه وظيفة مطابقة تتطلب عمالة أكثر وتستغرق وقتًا طويلاً.”

البيانات الاقتصادية
قبل تقرير الوظائف يوم الجمعة، ستحصل الأسواق على تحديثات بشأن مبيعات المنازل المعلقة، وتقرير الوظائف القطاع الخاص من شركة إيه دي بي، ومطالبات البطالة ونشاط التصنيع وفقًا لمؤشر مديري المشتريات الصناعي.

من المرجح أن تسلط بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي الضوء على الضغوط الواقعة على سلسلة التوريد والتي من شأنها أن ترفع التكاليف، مما يعزز فرص بقاء التضخم عند مستويات أعلى لفترة أطول.

تتميز الأجندة القادمة أيضًا بظهور العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ورئيس بنك فيلادلفيا الفيدرالي، باتريك هاركر، ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ريتشموند توماس باركين، ونائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي، راندال كوارلز.

نصف عام من الأرباح
قد يشعر المستثمرون بالأسف لرؤية نهاية النصف الأول من العام بعد ستة أشهر قوية في الأسواق. تسير الأسهم العالمية على المسار الصحيح لتحقيق ثاني أقوى مكاسب في النصف الأول منذ مطلع القرن، ولكن يبدو من الصعب التنبؤ بالنصف الثاني.

وقال جيمس راجان مدير أبحاث إدارة الثروات في DA Davidson لرويترز “ربما يتجنب السوق بعض المخاوف بينما نتطلع إلى النصف الثاني … وربما تكون هناك بعض المخاطر في المستقبل أكثر مما كانت عليه قبل بضعة أشهر.” .

ستستمر صفقة البنية التحتية التي أبرمها الرئيس جو بايدن بقيمة 1.2 تريليون دولار في تعزيز الأسواق الأمريكية، ولكن لا تزال هناك مخاوف أخرى.

قنبلة بايدن الجديدة، ما تأثيرها على الأسواق؟

يؤدي الانتشار السريع لمتغيرات فيروس كوفيد شديدة العدوى إلى تأخير العودة إلى الحياة الطبيعية، في حين يبدو أن التعافي في الصين، محرك الاقتصاد العالمي، يتباطأ. كما تؤدي ضغوط سلسلة التوريد إلى ارتفاع التضخم، مما يجعل من الصعب على الاقتصادات الكبرى تبرير المزيد من التحفيز، في حين أن العديد من البنوك المركزية في الأسواق الناشئة ترفع بالفعل أسعار الفائدة كإجراء احترازي.

اجتماع أوبك +
ستعقد منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها، المعروفة باسم أوبك +، سلسلة اجتماعات في الأسبوع المقبل لمراجعة الوضع في سوق النفط العالمية قبل اجتماع رسمي يوم الخميس.

من المتوقع أن يسفر اجتماع الخميس عن زيادة أخرى في الإنتاج حيث تستمر توقعات الطلب في التعافي.

صعدت أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها منذ أكتوبر 2018 يوم الجمعة، مما رفع كلا الخامين القياسيين للأسبوع الخامس على التوالي.

وقال إدوارد مويا محلل السوق البارز في أواندا لرويترز “ارتفعت أسعار النفط الخام وسط تحسن آفاق الطلب وفوق التوقعات وستظل السوق متشددة حيث من المرجح أن تقدم أوبك + دفعة صغيرة فقط للإنتاج في الاجتماع الوزاري الأول من يوليو.”

التضخم في منطقة اليورو
تنشر منطقة اليورو أرقام التضخم لشهر يونيو يوم الأربعاء حيث يستمر الجدل حول ارتفاع ضغوط الأسعار.

ارتفع التضخم في منطقة اليورو فوق هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪ في مايو، لكن كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي، فيليب لين، رفض ضغوط التضخم باعتبارها مؤقتة، مشيرًا إلى ضعف نمو الأجور.

لكن أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي الآخرين بدأوا في التفكير علنًا في إمكانية تحول ارتفاعات الأسعار الأخيرة الناجمة عن اختناقات العرض إلى اتجاه طويل الأجل. ويستمر الجدل الكبير.

6- الليرة التركية
تعافت الليرة التركية بعض الشيء خلال الأسبوع الماضي مع إعلان محافظ البنك المركزي التركي، شهاب كافجي أوغلو، عن فتح خطوط مبادلة للعملات مع أربع دول جديدة. ولكن لم تستمر الليرة رابحة لنهاية الأسبوع لتقارب رقم قياسي عند مستوى 8.79 بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية الأعلى في 30 عام، بما رفع عوائد سندات الخزانة وخفض من شهية المخاطرة على عملات الأسواق الناشئة، ومن ضمنها الليرة التركية.

وترى البنوك الاستثمارية الكبرى بأن الليرة التركية لم تصل بعد لأدنى مستوى قياسي أمام الدولار الأمريكي، فيرى بنك يو بي إس بأن الليرة التركية ستنخفض بنهاية العام وصولًا لـ 9.3 ليرة تركية لكل دولار أمريكي. ويعزى السبب في رفع الهدف السعري لزوج الليرة التركية مقابل الدولار الأمريكي إلى خطط الفيدرالي الأمريكي الرامية لتشديد السياسة النقدية قبل الأوان مع ارتفاع التضخم، وكذلك ترقب لخفض المركزي التركي لسعر الفائدة بعد توجيهات الرئيس إردوغان الأخيرة والتي أودت بالليرة التركية لمستوى قياسي الانخفاض عند 8.8 لدى الإعلان عنها.

بينما يرى بنك ويلز فارجو أن الليرة التركية لا تدفع للتفاؤل في ظل الظروف الحالية. ويرى البنك الاستثماري أيضًا خطط خفض الفائدة ضارة للغاية بسعر الصرف، وكذلك التوترات الجيوسياسية.

7- الذهب
استمرت الحركة العرضية للمعدن الثمين مع عجز عن اختراق السعر مستوى 1,800 دولار للأوقية حيث يقبع المتوسط المتحرك لـ 100 يوم. وإذا جاءت بيانات التوظيف أعلى من التوقعات يوم الجمعة المقبلة سيمضي الذهب وقت عصيب، لأن هذه القوة ستؤول إلى نمو قوي قد يدفع الفيدرالي للتخلي عن السياسة النقدية فائقة التيسير التي لجأ لها لمواجهة تداعيات فيروس كورونا.

ويجب أن يحذر المستثمرون بالذهب من البيانات هذا الأسبوع لأن الفيدرالي يعتبر الوظائف مقياس لتحسن الاقتصاد واحتمالية رفع الفائدة في وقت أبكر من المتوقع، خاصة في ظل التضخم شديد الارتفاع.

8- العملات الرقمية
تعافت العملات الرقمية وعلى رأسها بتكوين يوم الأحد من الخسائر المسجلة خلال عطلة نهاية الأسبوع. ولكن تظل العملات الرقمية بعيدة كل البعد عن الأرقام القياسية المسجلة خلال شهري أبريل ومايو الماضيين.

فيما يرى بنك جي بي مورجان القيمة العادلة لسعر بتكوين عند 23 ألف دولار للعملة الواحدة. كما يرى أن احتمالات صعود العملة الرقمية ضعيفة في الوقت الراهن.

وشرح جي بي مورجان أسبابه لوضع القيمة العادلة لبيتكوين بين 23 ألف دولار و35 ألف دولار على المدى المتوسط. قال محللو جي بي مورغان (NYSE:JPM) أيضًا إن حملة الصين على عمليات التعدين سيكون لها تأثير إيجابي على بيتكوين على المدى المتوسط، “لأنها تسرع التحول بعيدًا عن حصة الصين العالية في معدل هاش بيتكوين، مما يقلل التركيز.”

وتابعوا: “بعد أكثر من شهر من انهيار العملة الرقمية يوم 19 مايو، استمر السعر في النزف، حتى مع توقف تدفق صناديق المؤشرات المتداولة على سوق الذهب.”

ويشير هذا -من وجهة نظر المحللين- إلى أن المستثمرين المؤسسين، الذين يميلون إلى الاستثمار عبر وسائل خاضعة للتنظيم مثل صناديق بيتكوين المدرجة في البورصة أو عقود بيتكوين الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية، لا يزالون يظهرون القليل من الرغبة في شراء انخفاض بيتكوين.”

ووفقًا لجي بي مورغان، هناك عامل رئيسي آخر يمنع حدوث صعود محتمل وهو نهاية فترة إغلاق مدتها ستة أشهر لصندوق غراي سكيل بيتكوين تراست، الذي شهد تدفقًا يقارب ٤ مليارات دولار في ديسمبر ويناير.

وسيشهد يوم 19 يوليو أهم يوم لإلغاء القفل، حيث تم إصدار 16 ألف بيتكوين بقيمة حوالي 627 مليون دولار.

فيما تشهد عملات شيبا إينو SHIB/USD ودوجكوين Dogecoin ارتفاعات محدودة اليوم، بعد انطلاقهما خلال يوم الجمعة بفضل تغريدات إيلون ماسك.

–ساهمت رويترز في هذا التقرير

Mahmoud Kotp

محلل فنى فى الاسواق المالية مع خبرة اكثر من 16 عاما فى مجال البورصات والاوراق المالية بالشركات الاوروبية والمصرية

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى