اخبار وتحليلات اقتصاديةتحليل فنى وتوصيات
أخر الأخبار

التوقعات الأسبوعية للذهب: يستعد XAU / USD لتمديد الانزلاق بعد كسر الدعم الرئيسي

التوقعات الأسبوعية للذهب: يستعد XAU / USD لتمديد الانزلاق بعد كسر الدعم الرئيسي

فقد الذهب أكثر من 5٪ على أساس أسبوعي للمرة الأولى منذ عام.
هيمنت قوة الدولار الأمريكي بلا هوادة على التحول القوي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على الأسواق المالية.
الهدف التالي على الجانب السلبي يقع عند 1،756 دولار.
بعد إغلاق الأسبوع السابق في المنطقة السلبية ، ظل الذهب تحت ضغط هبوطي معتدل خلال النصف الأول من الأسبوع وسجل خسائر يومي الاثنين والثلاثاء. مع تجمع قوة الدولار الأمريكي خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الأربعاء ، وسع XAU / USD انزلاقه وخسر ما يقرب من 5٪ في فترة يومين ليلامس أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 1،767 دولارًا يوم الخميس. على الرغم من أن الزوج قد أجرى تصحيحًا قبل عطلة نهاية الأسبوع ، إلا أنه كافح للحفاظ على زخم الانتعاش وأغلق بقليل فوق 1770 دولارًا مع خسارة أسبوعية بنسبة 5.5٪.

ما حدث الأسبوع الماضي
كشفت البيانات التي نشرها المكتب الأمريكي لإحصاءات العمل يوم الثلاثاء أن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) للطلب النهائي ارتفع بنسبة 6.6٪ على أساس سنوي في مايو ، مقارنة بتوقعات السوق عند 6.3٪. أظهرت بيانات أخرى من الولايات المتحدة أن مبيعات التجزئة تقلصت بنسبة 1.3٪ على أساس شهري بعد التوسع في أبريل بنسبة 0.9٪ (المعدلة من 0٪). مع ذلك ، تجاهل المشاركون في السوق هذه القراءات إلى حد كبير قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المرتقب يوم الأربعاء.

بعد اجتماعه في يونيو ، أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه ترك سعر الفائدة القياسي ، النطاق المستهدف للصناديق الفيدرالية ، دون تغيير عند 0٪ -0.25٪ كما كان متوقعًا على نطاق واسع. في ملخص التوقعات الاقتصادية المحدث ، كشفت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن سبعة من صانعي السياسة شهدوا ارتفاعًا في معدل الأموال الفيدرالية من الصفر في عام 2022 ، مقارنة بأربعة من صانعي السياسة في منشور مارس. والأهم من ذلك ، أن عدد صانعي السياسة الذين يتوقعون ارتفاعًا في معدل السياسة من الصفر في عام 2023 ارتفع إلى 13 من سبعة في مارس.

في بيان سياسته ، كرر بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه سيحافظ على السياسة التيسيرية حتى يصل التضخم بشكل معتدل فوق 2٪ لبعض الوقت ، بحيث يبلغ متوسط ​​التضخم 2٪ بمرور الوقت وتظل توقعات التضخم طويلة الأجل ثابتة بشكل جيد عند 2٪.

خلال المؤتمر الصحفي ، أقر رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة جيروم باول بأنهم لا يستبعدون احتمال بقاء التضخم مرتفعًا لفترة أطول من المتوقع. وأشار باول كذلك إلى أنه سيكون من المناسب النظر في خطة للتراجع التدريجي في الدقائق القادمة إذا استمر الاقتصاد في التقدم.

أدى التحول المتشدد الذي شهده مخطط نقطة الاحتياطي الفيدرالي وتعليقات رئيس باول الحذرة فيما يتعلق بتوقعات التضخم إلى ارتفاع الدولار الأمريكي. انعكاسًا لقوة الدولار الأمريكي على نطاق واسع ، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوى له في شهرين عند 92.07 يوم الجمعة واكتسب أكثر من 1.5٪ في النصف الثاني من الأسبوع.

قالت وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس إن مطالبات البطالة الأولية ارتفعت إلى 412،000 في الأسبوع المنتهي في 12 يونيو. جاءت هذه القراءة أسوأ من تقديرات المحللين عند 359000 ولكنها فشلت في إثارة رد فعل ملحوظ في السوق حيث استمر أداء الدولار في السيطرة. الأسواق المالية.

في غياب بيانات الاقتصاد الكلي عالية المستوى يوم الجمعة ، قدمت تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد دفعة إضافية للدولار الأمريكي وامتد مؤشر DXY في ارتفاعه الأسبوعي ، مما يجعل من الصعب على XAU / USD محو خسائره. أقر بولارد بأن اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يونيو يمثل “حركة متشددة إلى حد ما” وأضاف أن التضخم كان أكثر حدة مما كان متوقعًا.

الاسبوع المقبل
يوم الثلاثاء ، سيدلي باول بشهادته أمام لجنة اختيار مجلس النواب بشأن أزمة فيروس كورونا في الساعة 1800 بتوقيت جرينتش في جلسة استماع بعنوان “الدروس المستفادة: استجابة الاحتياطي الفيدرالي لوباء فيروس كورونا”. من غير المحتمل أن يغير رئيس مجلس الإدارة نبرته بعد أيام قليلة فقط من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، ومن غير المرجح أن يكون لتصريحاته تأثير كبير على تقييم الدولار الأمريكي.

يوم الأربعاء ، ستنشر IHS Markit التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمات لشهر يونيو. من المتوقع أن تؤكد الأرقام الرئيسية التوسع الجاري بوتيرة قوية في كل من قطاعي الخدمات والتصنيع. ومع ذلك ، سيراقب المستثمرون عن كثب التفاصيل الأساسية فيما يتعلق بضغوط أسعار المدخلات. في حالة تأكيد هذه التقارير على وجهة النظر القائلة بأن التضخم سوف يستمر في الارتفاع ، فقد يستجمع الدولار الأمريكي قوة إضافية ويؤثر على XAU / USD.

يوم الخميس ، سيعلن بنك إنجلترا (BoE) عن قرار سياسته. لن يكون هناك مؤتمر صحفي وقد يمتنع بنك إنجلترا عن تغيير توجيهاته المستقبلية. مع ذلك ، يمكن أن تؤدي النظرة المتفائلة إلى زيادة حادة في زوج استرليني / دولار GBP / USD وتساعد XAU / USD على التحول شمالًا. في غضون ذلك ، سيصدر المكتب الاقتصادي الأمريكي (BEA) النسخة النهائية من نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الأول يوم الاثنين ، والذي من المتوقع أن يتطابق مع التقدير السابق البالغ 6.4٪.

أخيرًا ، ستنشر BEA مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) ، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يوم الجمعة. من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار PCE الأساسي

إلى 2.9٪ في مايو من 3.1٪ في أبريل. من المرجح أن يسمح تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأقوى من المتوقع للدولار بمواصلة التفوق على منافسيها والعكس صحيح.

النظرة الفنية للذهب
على الرسم البياني اليومي ، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون 30 للمرة الأولى منذ أوائل مارس ، مما يشير إلى أن الزوج قد يجري تصحيحًا فنيًا قبل الضربة التالية للأسفل. مع ذلك ، اخترق XAU / USD ما دون 200 يوم و 100 يوم SMA في فترة يومين ، مما يعكس هيمنة البائعين في البيئة الحالية.

ما لم يقم الذهب بإغلاق يومي فوق 1800 دولار (المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم ، المستوى النفسي ، تصحيح فيبوناتشي 50٪ للاتجاه الصعودي لشهر أبريل-يونيو) ، فمن المرجح أن يظل الضغط الهبوطي كما هو على المدى القريب. فوق هذا المستوى ، تقع المقاومة الحرجة التالية عند 1،825 دولار (تصحيح فيبوناتشي 38.2٪) متقدماً 1،835 دولار (المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم).

على الجانب السفلي ، يبدو أن الدعم القوي قد تشكل عند 1،770 دولارًا (تصحيح فيبوناتشي 61.8٪) قبل 1،756 دولارًا (قاع 29 أبريل ، مستوى ثابت) و 1745 دولارًا (مستوى ثابت).

Chart XAUUSD., H4, 2021.06.20 19:54 UTC, Errante Securities (Seychelles) Limited, MetaTrader 4, Real

استطلاع رأي حول الذهب
يُظهر استطلاع توقعات تغيرًا هبوطيًا واضحًا في توقعات الذهب. على الرغم من وجهات النظر التي تستغرق أسبوعًا حول التوحيد على المدى القريب بمتوسط هدف يبلغ 1768 دولارًا ، إلا أنه من المتوقع حدوث خسائر إضافية في مشاهدات شهر واحد وربع. علاوة على ذلك ، يرى بعض الخبراء أن الذهب ينخفض إلى أقل من 1600 دولار في الأشهر الثلاثة المقبلة.

Mahmoud Kotp

محلل فنى فى الاسواق المالية مع خبرة اكثر من 16 عاما فى مجال البورصات والاوراق المالية بالشركات الاوروبية والمصرية

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى